１．第三者割当増資＝募集後の持株比率64.82％
http://www.yakiniku.jp/cmsdesigner/data/entry/newsrelease/newsrelease.00118.00000001.pdf↑本新株予約権の転換価額は81.7 円であり、当社普通株式の平成25 年1 月31 日時点の発行済株式総数23,605,396 株（議決権数234,217 個）に対して、本第三者割当による本新株予約権付社債の発行により発生する潜在株式数は11,015,910 株（議決権数110,159 個）であり、発行済株式数に対して最大で46.67％（総議決権数に対する割合47.03％）の希薄化が生じる可能性があります。
２．TOB価格＝公開買い付け者の持株比率48.39％
http://www.yakiniku.jp/cmsdesigner/data/entry/newsrelease/newsrelease.00116.00000001.pdf↑なお、本公開買付けにおける普通株式の買付け等の価格62円は、本公開買付けを決議した公開買付者の取締役会開催日の前営業日である平成25年2月14日の当社普通株式のJASDAQ市場における普通取引終値104円に対して40.38％(小数点以下第三位四捨五入)、平成25年2月14日までの過去1ヶ月の普通取引終値の単純平均値101円(小数点以下四捨五入)に対して38.61％(小数点以下第三位四捨五入)、平成25年2月14日までの過去3ヶ月の普通取引終値の単純平均値91円(小数点以下四捨五入)に対して31.87％(小数点以下第三位四捨五入)、平成25年2月14日までの過去6ヶ月の普通取引終値の単純平均値82円(小数点以下四捨五入)に対して24.39％(小数点以下第三位四捨五入)のディスカウントをした金額となるとのことです。
３．比較
①株価96円
②TOB価格62円
③転換価額82円
